4月以來，吉林銀行、廈門銀行、福建海峽銀行等多家城商行、農(nóng)商行密集下調(diào)存款掛牌利率，下調(diào)幅度在5個至30個基點不等，涉及定期存款、通知存款等多個主流品種，利率下調(diào)節(jié)奏明顯加快。而在已披露2025年度報告的7家區(qū)域性銀行中，6家銀行存款成本率步入“1字頭”區(qū)間。業(yè)內(nèi)人士分析認為，當前銀行業(yè)凈息差處于歷史低位，未來存款利率調(diào)整或?qū)⒀永m(xù)小幅漸進、結(jié)構(gòu)分化的態(tài)勢，利率中樞仍將穩(wěn)步下移。

　　“開門紅”退潮后銀行開啟負債成本管控

　　進入二季度，多家中小銀行密集發(fā)布利率調(diào)整公告。廈門銀行自4月1日起下調(diào)多個存款產(chǎn)品掛牌利率，一年、三年、五年期定期存款年化利率分別調(diào)整為1.2%、1.4%、1.4%，較調(diào)整前分別下調(diào)10個、20個、20個基點，通知存款一天期利率也下調(diào)5個基點至0.65%。吉林銀行則調(diào)整整存整取三年定期存款掛牌利率，由1.75%下調(diào)至1.70%，下調(diào)5個基點，調(diào)整后該行三年期與五年期定存利率仍存在10個基點的倒掛。福建海峽銀行下調(diào)協(xié)定存款和通知存款掛牌利率，其中一天期、七天期通知存款利率分別下調(diào)10個和20個基點，分別調(diào)至0.6%和0.9%。此外，湖北江陵農(nóng)商行、吉林渾江農(nóng)商行、輝縣珠江村鎮(zhèn)銀行等也紛紛跟進。其中，輝縣珠江村鎮(zhèn)銀行一年期存款利率較此前最高利率下調(diào)30個基點。

　　值得注意的是，多家銀行加快了存款利率下調(diào)的頻率。吉林銀行此次調(diào)整距上次僅過去一個月，廈門銀行在不到一周內(nèi)兩度下調(diào)通知存款利率，南京浦口靖發(fā)村鎮(zhèn)銀行3月以來已兩次下調(diào)定期存款利率。

　　對此，博通咨詢首席分析師王蓬博指出，多家中小銀行下調(diào)存款利率是由于“開門紅”結(jié)束，銀行業(yè)需要重新聚焦負債成本管控，此時選擇下調(diào)存款利率，可以壓降存款成本、優(yōu)化負債期限結(jié)構(gòu)。華北地區(qū)某城商行零售業(yè)務負責人也表示，部分中小銀行在“開門紅”期間為短期內(nèi)沖高存款規(guī)模，階段性上調(diào)了存款利率，“開門紅”結(jié)束后銀行重新回到以凈息差管控與長期負債成本優(yōu)化為導向的目標上來。

　　實際上，這一輪調(diào)整有其內(nèi)在邏輯。今年年初，為沖刺“開門紅”，多家中小銀行曾階段性上調(diào)存款利率，部分三年期產(chǎn)品利率一度回升至2%以上。隨著一季度營銷收官，銀行業(yè)普遍將重心轉(zhuǎn)回資產(chǎn)負債管理，下調(diào)存款利率成為壓降高成本負債、穩(wěn)定凈息差的必然選擇。招聯(lián)首席經(jīng)濟學家董希淼表示，銀行要實現(xiàn)長期穩(wěn)健發(fā)展，核心在于從戰(zhàn)略上擺脫對短期規(guī)模沖刺的路徑依賴，將“開門紅”從一場短期營銷“戰(zhàn)役”，轉(zhuǎn)變?yōu)殂y行全年服務客戶、創(chuàng)造價值的自然起點。

　　存款利率中樞仍將穩(wěn)步下移

　　從行業(yè)基本面來看，銀行下調(diào)存款利率的根本動力來自凈息差壓力。截至2025年年末，商業(yè)銀行凈息差為1.42%，同比回落11個基點，仍處于歷史低位。但積極信號也已顯現(xiàn)：凈息差已連續(xù)三個季度穩(wěn)定在1.42%左右，環(huán)比不再單邊下滑，同比降幅也較前兩年明顯收窄。從已披露的上市銀行年報來看，2025年22家上市銀行存款平均成本率同比大幅下降34個基點，降幅顯著高于2024年的15個基點與2023年的3.5個基點，多家銀行凈利息收入由負轉(zhuǎn)正，營收正增長面持續(xù)擴大。

　　從政策層面看，央行貨幣政策委員會2026年第一季度例會明確提出，要發(fā)揮市場利率定價自律機制作用，加強利率政策執(zhí)行和監(jiān)督，促進社會綜合融資成本低位運行。這意味著，在適度寬松的貨幣政策基調(diào)下，存款利率的市場化調(diào)整仍有制度性空間。

　　對于未來走勢，王蓬博表示，未來，存款利率調(diào)整會延續(xù)小幅漸進、結(jié)構(gòu)分化的態(tài)勢，利率中樞仍將穩(wěn)步下移，長期限存款利率仍有下調(diào)空間，銀行負債結(jié)構(gòu)也會逐步向中短期傾斜。東方金誠首席宏觀分析師王青認為，2026年還有規(guī)模較大的中長期存款到期重定價，存款利率會繼續(xù)下調(diào)，有助于降低銀行付息成本、穩(wěn)定凈息差。

　　國泰海通證券馬婷婷團隊研報指出，得益于息差降幅收窄、中收回暖，2025年上市銀行業(yè)績增速邊際改善。中信銀行董事長方合英在業(yè)績會上也透露，2025年該行管控“高成本負債”更加有力有效，三年期、結(jié)構(gòu)性、協(xié)議存款合計占比已降至32%以下，合理的負債結(jié)構(gòu)形成了明顯的資金成本優(yōu)勢。業(yè)內(nèi)人士預計，隨著二季度行業(yè)進入常態(tài)化經(jīng)營階段，預計將有更多中小銀行跟進調(diào)整存款掛牌利率。（記者 向家瑩）

　　轉(zhuǎn)自：經(jīng)濟參考報

　　【版權(quán)及免責聲明】凡本網(wǎng)所屬版權(quán)作品，轉(zhuǎn)載時須獲得授權(quán)并注明來源“中國產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟信息網(wǎng)”，違者本網(wǎng)將保留追究其相關(guān)法律責任的權(quán)力。凡轉(zhuǎn)載文章及企業(yè)宣傳資訊，僅代表作者個人觀點，不代表本網(wǎng)觀點和立場。版權(quán)事宜請聯(lián)系：010-65363056。

延伸閱讀