OpenClaw的現(xiàn)象級(jí)出圈，再次印證AI技術(shù)從云端向終端全場(chǎng)景落地的大趨勢(shì)，也為半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)打開了萬億級(jí)增量市場(chǎng)。與此同時(shí)，十五五規(guī)劃明確將科技創(chuàng)新擺在核心位置，提出加快實(shí)現(xiàn)高水平科技自立自強(qiáng)，大力發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力。半導(dǎo)體作為信息產(chǎn)業(yè)的基石，是高端制造、人工智能、數(shù)字經(jīng)濟(jì)等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的核心底層支撐，是新質(zhì)生產(chǎn)力建設(shè)的核心抓手，后續(xù)政策支持力度持續(xù)加碼，為行業(yè)發(fā)展?fàn)I造了良好的政策環(huán)境。

　　結(jié)合OpenClaw帶動(dòng)的AI終端應(yīng)用爆發(fā)趨勢(shì)與政策導(dǎo)向，南方半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)基金經(jīng)理鄭曉曦錨定“需求共振+國(guó)產(chǎn)替代”雙核心邏輯，堅(jiān)定看好后續(xù)半導(dǎo)體板塊在自主可控和周期拐點(diǎn)向上共振下的三大核心布局主線。

　　第一，看好半導(dǎo)體自主可控：國(guó)內(nèi)先進(jìn)制程半導(dǎo)體制造產(chǎn)業(yè)鏈的自主可控將加速，半導(dǎo)體國(guó)產(chǎn)化率將持續(xù)提升。第二，找尋結(jié)構(gòu)性投資機(jī)會(huì)：消費(fèi)電子芯片開啟了新一輪景氣上行周期，需求回暖帶來產(chǎn)業(yè)鏈持續(xù)補(bǔ)庫(kù)存。第三，工業(yè)領(lǐng)域芯片景氣周期觸底等待反彈，多領(lǐng)域在競(jìng)爭(zhēng)格局優(yōu)化后有望重回增長(zhǎng)。

　　由她管理的南方半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)股票基金（A類：020553，C類：020554）緊扣產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)，深耕半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)，聚焦半導(dǎo)體自主可控產(chǎn)業(yè)鏈。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2026年3月27日，南方半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)A自成立至今凈值增長(zhǎng)率為116.98%，同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率為82.13%，跑贏業(yè)績(jī)基準(zhǔn)34.85個(gè)百分點(diǎn)（該基金成立日期為2024年4月30日）。

　　展望后市，鄭曉曦認(rèn)為，隨著OpenClaw為代表的AI應(yīng)用場(chǎng)景的持續(xù)落地，將帶動(dòng)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈底層硬件需求的持續(xù)增長(zhǎng)。2026年是十五五開局之年，宏觀經(jīng)濟(jì)預(yù)計(jì)平穩(wěn)開局，上市公司盈利基本面平穩(wěn)修復(fù)，市場(chǎng)流動(dòng)性整體充裕，A股市場(chǎng)結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)顯著，將持續(xù)聚焦科技創(chuàng)新和自主可控主線，挖掘半導(dǎo)體行業(yè)的長(zhǎng)期投資機(jī)會(huì)，陪伴優(yōu)質(zhì)企業(yè)共同成長(zhǎng)。

　　轉(zhuǎn)自：中國(guó)經(jīng)營(yíng)網(wǎng)

　　【版權(quán)及免責(zé)聲明】凡本網(wǎng)所屬版權(quán)作品，轉(zhuǎn)載時(shí)須獲得授權(quán)并注明來源“中國(guó)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)信息網(wǎng)”，違者本網(wǎng)將保留追究其相關(guān)法律責(zé)任的權(quán)力。凡轉(zhuǎn)載文章及企業(yè)宣傳資訊，僅代表作者個(gè)人觀點(diǎn)，不代表本網(wǎng)觀點(diǎn)和立場(chǎng)。版權(quán)事宜請(qǐng)聯(lián)系：010-65363056。

延伸閱讀